2025年加拿大人最值得考虑的五种低风险投资方式

积累财富的关键之一，是理解“风险与回报”的关系。许多加拿大人都在寻找低风险的投资方式，但必须明白，世上没有免费的午餐。低风险的投资（如GIC）通常带来的回报也较低，而高风险投资（如个股）可能带来更高收益。
真正明智的投资者，应该在风险与回报之间找到适合自身承受力的平衡。以下是五种2025年值得加拿大投资者考虑的低风险投资方式，另附一个“不推荐”的低风险选项，以及一个已经退出历史舞台的“失败案例”。

1. 高利率储蓄账户（HISA）

每个人都应为紧急情况预留部分现金，通常建议保留3到6个月的生活费用。但没人希望这笔钱“躺着不动”。这时候，高利率储蓄账户就派上用场了。

在加拿大，最佳的HISA账户利率能跑赢通胀，尽管你可能需要避开传统大银行，转向像 Simplii Financial 这样的线上银行。该平台提供免月费的储蓄与支票账户，其HISA利率在业内长期处于高位。

而且，大多数银行和信用合作社的储蓄存款均受加拿大存款保险公司（CDIC）保障，最高保额为10万加元，安全性极高。

2. 保本投资证书（GICs）

GIC介于储蓄账户与更高收益投资之间，是另一种保守但略高回报的选择。多数GIC期限在1到5年之间，期限越长，利率越高。

但请注意，GIC要求锁定资金到期才能取出，否则将面临较高罚金。因此，它最适合为特定目标储蓄，如三年后买车或买房首付。

3. 货币市场基金（不推荐）

过去，货币市场基金是投资者短期“停泊资金”的首选。它们通常投资于现金或短期工具，流动性好，风险低。

但如今，大多数货币市场基金的回报连通胀都跑不过，加上还需支付管理费（MER），进一步压缩收益。因此，与其投资此类产品，不如选择高利率储蓄账户或GIC。

4. 低波动性基金（Low-volatility Funds）

很多人希望“低风险高回报”，而在股市中实现这一目标的办法之一，是投资低波动性基金，例如BMO的ZLB ETF。

ZLB被誉为“高回报低风险”的典范，连续五年在加拿大股票类基金中表现最佳，Morningstar给予五星评级，过去十年平均年回报达8.3%。

投资者可通过Questrade等平台开设自助投资账户购买ZLB，从而以较低风险参与市场增长。

5. 年金（Annuities）

年金是一种可为退休生活提供稳定收入的金融合约，通常由保险公司发行。投资者以一次性金额购买后，可按月领取固定收入，直至某一时期或终身。

年金回报由性别、年龄、健康状况、投资金额及年金种类决定。你也可选择是否在去世后继续支付给受益人。

在2025年利率仍较高的背景下，年金回报有所改善。例如，根据Sun Life计算，一名65岁男性一次性投入10万加元，可终身每月领取约640加元。年金也是应对“长寿风险”的有效工具，可将资金风险转移至保险公司。

已退出市场的低风险投资：加拿大储蓄债券（Canada Savings Bonds）

曾是加国家庭最常用的低风险投资产品，加拿大联邦政府已于2017年11月1日停止发行储蓄债券。但现有债券将继续计息至到期日或赎回。2000年时，该债券曾年息高达4.75%，但在停发前几年利率已降至0.5%。

何时适合选择低风险投资？

如果你是厌恶风险的投资者，或未来5年内可能需要动用资金，那么选择高利率储蓄账户或GIC是非常合理的。虽然它们不能带来高收益，但至少能跑赢通胀（目前约2%）且资金流动性强。

何时可以考虑提高风险？

若你五年内无需动用资金，便可考虑增加对股市的配置。可通过配置债券来降低波动性，或者使用自动投资平台（如Wealthsimple）构建保守型投资组合。

以Wealthsimple为例，其保守型组合中30%为股票、70%为债券，过去五年平均年化回报为3.9%。即使在2008年金融危机期间，该组合最大跌幅仅为10%，而其他股票资产跌幅高达60%。

有没有“既安全又高回报”的投资？

坦白说，真正意义上的“低风险高回报”投资是不存在的。但保守型投资者仍有不少选择，可以在确保本金安全的同时跑赢通胀。

这包括跳出传统银行体系，寻找更高利率的储蓄账户与GIC；远离费率高的货币市场基金；关注低波动性股票基金；以及在退休时引入年金来应对未来生活的不确定性。

通过合理配置，这些工具能帮助你稳健增长财富，同时达成个人财务目标。